23/06/2024

開展20億美元股份購回計劃

開展20億美元股份購回計劃¹

• 20億美元資本的回饋將不遲於二零二六年年中完成。
• 在實現二零二七年財務目標²方面取得的進展將提高為股東帶來進一步現金回報的潛力。
• 雄厚的資本基礎可為内生增長提供資金支持，及持續投資於提升我們的能力。

執行總裁 Anil Wadhwani（華康堯）表示：「我們致力為股東在價值和現金回報方面創造長期增長，對此，本人欣見我們在執行策略方面持續取得進展。而我們眼前的顯著增長機遇依然不變，我們亦將繼續專注於實現此機遇。

「基於我們雄厚的資本基礎、策略性進展以及近期評級機構就應用《國際財務報告準則》第17號計量合約服務邊際的澄清，我們現可提供有關資本管理的更新。

「我們在執行策略時將繼續優先投資於能帶來可觀回報的内生新業務及提升我們的能力。我們會把握經甄選的伙伴合作機遇，從而加快在主要市場的增長步伐。在作出投資決策時將與回饋資本盈餘予股東的替代方案進行評比。

「我們現時宣佈的20億美元股份購回計劃以向股東回饋資本，則與我們的資本配置框架相一致。我們將不遲於二零二六年年中完成股份購回。

「在實現財務目標方面取得的進展將提高為股東創造進一步現金回報的潛力。我們的股息政策維持不變。董事會仍預期二零二四年的年度股息增幅將介乎7%至9%。

「我們在二零二三年上半年中港兩地恢復通關後的優異表現，大幅提升二零二四年上半年的按年比較基數，而二零二四年第二季度的年度保費等值銷售額趨勢則與二零二四年第一季度相若。由於我們專注在價值和現金回報方面實現優質增長，並考慮到執行策略上取得的進展，我們對二零二四年全年度的新業務增長及實現二零二七年的財務和策略目標抱有信心。」

自由盈餘率³
我們在二零二三年上半年業績中列明資本配置框架。股東集團監管資本盈餘的若干元素僅會隨著時間的推移才可用作分配給控股公司的現金流。因此，撇除該等未來現金流後之本集團的自由盈餘（不包括無形資產）指標是我們計量可供分配的股東資本時的首選指標。

我們現時能夠根據本集團的增長願景、槓桿能力以及流動性和資本需求，就如何評估自由盈餘的運用情況提供更多指引。我們未來將基於自由盈餘率提供有關指引。自由盈餘率的定義為本集團的資本資源，即本集團的自由盈餘（不包括無形資產）加上壽險業務的歐洲內含價值所需資本，除以壽險業務的歐洲內含價值所需資本。

自由盈餘比率的運作範圍
我們歷來專注於發展「分紅型」儲蓄產品、單位相連業務和健康及保障業務，因此自由盈餘在壓力事件影響下的波動性相對較低。根據我們目前的風險狀況和業務單位的適用資本制度，我們在運作時力求將自由盈餘率維持在介乎175%至200%之間。假如就中期而言自由盈餘比率高於運作範圍，則在考慮到進行再投資以取得合適回報的機會以及在市場情況容許下，資本將回饋予股東。

於二零二三年底，我們的自由盈餘率為242%。因此，經計及二零二三年第二次中期股息後，我們決定將向股東回饋20億美元。

建議股份購回計劃的條款
建議股份購回計劃的條款將根據在二零二四年股東週年大會上獲得的相關股東批准，以及隨後在二零二五年股東週年大會上將獲得的任何類似批准的條款。

建議回饋資本的速度、時間及形式將視乎市場情況和實施時需要考慮的因素（包括給予第三方酌情權於禁售期執行交易及監管程序的完成）。股份購回將在倫敦證券交易所及╱或其他地方進行，惟將視爲本公司在倫敦證券交易所⁴進行股份購回處理。預計根據建議股份購回計劃購回的股份將會被註銷。

我們擬繼續維持現行做法，透過在倫敦證券交易所及╱或其他地方⁴進行回購，藉以中和因股份計劃及在香港證券交易所的其他股份發行（包括未來可能實施的以股代息計劃）產生的攤薄效應。此類回購將於本次宣佈的最多20億美元股份購回計劃之外進行。

負責代表Prudential plc安排發佈本公告的人士為公司秘書Tom Clarkson。

Prudential plc預計將在二零二四年八月二十八日（星期三）刊發二零二四年半年度業績。

聯絡方式：

分析員及投資者問答活動將於六月二十四日（星期一）下午二時三十分（香港時間）－ 上午七時三十分（英國時間）－ 上午二時三十分（東部時間）舉行。
問答活動隨附的簡報會投影片及文稿可於Prudential plc網站查閲，請點按以下連結：https://www.prudentialplc.com/en/investors/results-centre。

撥打電話詳情
各界可撥打電話參與會議及提問：請於開始時間前預留15分鐘加入電話會議的電話線路，電話線路將於電話會議正式開始前半小時（即下午二時正（香港時間） － 上午七時正（英國時間） － 上午二時正（東部時間））開始運作。

報名在線收聽問答活動
如有意報名在線收聽活動及提問，請點按以下連結進行報名：https://www.investis-live.com/prudential/667403701c01ae0c0015587a/ctatr。
其後亦可點按相同連結收聽電話會議。

記錄謄本
電話會議結束後，有關記錄謄本將於六月二十六日（星期三）於保誠網站的業績中心(results centre)頁面公佈。

回播服務
請撥打以下號碼收聽回播：+44 (0) 20 3936 3001（英國及國際），重播密碼：748025。重播服務將於七月九日（星期二）上午六時五十九分（香港時間） － 七月八日（星期一）下午十一時五十九分（英國時間） － 下午六時五十九分（東部時間）截止。

¹建議股份購回計劃的條款將根據在二零二四年股東週年大會上獲得的相關股東批准，以及隨後在二零二五年股東週年大會上將獲得的任何類似批准的條款。
²財務目標：使新業務利潤至二零二七年實現相較二零二二年達致的水平有15%至20%的複合年增長率；及於同一期間，使有效保險及資產管理業務賺取的經營自由盈餘實現雙位數複合年增長率。該等目標乃基於二零二二年十二月的匯率以及保誠計算截至二零二二年十二月三十一日止年度歐洲內含價值基準補充資料時所作的經濟假設，並基於該等目標設定時適用於本集團的監管及償付能力制度。該等目標假設於二零二二年十二月的現有歐洲內含價值及自由盈餘方法將在整段期間內適用。
³自由盈餘率的定義是本集團自由盈餘總額（不包括分銷權和其他無形資產）與壽險業務的歐洲內含價值所需資本兩者之和，除以壽險業務的歐洲內含價值所需資本。本集團自由盈餘總額（不包括分銷權及其他無形資產）由保險業務的自由盈餘與資產管理業務及其他非保險業務的自由盈餘構成，定義見本集團二零二三年年度報告第 347 頁。誠如本集團二零二三年年度報告的經審核歐洲內含價值基準業績所載，本集團自由盈餘總額為歐洲內含價值股東權益的一部分。歐洲內含價值股東權益與《國際財務報告準則》股東權益的對賬載於本集團二零二三年年度報告的額外財務資料附註II(viii)。由於《國際財務報告準則》及歐洲內含價值業績的編製基準不同，個別歐洲內含價值及《國際財務報告準則》項目並不能作直接比較。
⁴預計將包括Aquis Exchange Europe、CHI-X、BATS及由 Turquoise Global Holdings Limited運營的多邊交易設施。

關於 Prudential plc 
Prudential plc（保誠）在亞洲及非洲24 個市場提供人壽﹑健康保險以及資產管理服務。保誠的使命旨在透過向當代及新生代提供簡單易用的理財和健康保障方案，成為其最值得信賴的夥伴和守護者。保誠於香港聯合交易所(2378)及倫敦證券交易所(PRU)擁有雙重第一上市地位。保誠亦於新加坡證券交易所(K6S)作第二上市及以美國預託證券形式於紐約證券交易所(PUK)上市。保誠為恒生綜合指數成份股，並獲納入深港通和滬港通機制進行買賣。

保誠與保德信金融集團（一家主要營業地點位於美國的公司）及The Prudential Assurance Company Limited（M&G plc 的附屬公司， 一家於英國註冊成立的公司）均無任何聯屬關係。

https://www.prudentialplc.com/

前瞻性陳述
本公告載有「前瞻性陳述」，涉及若干保誠（以及其全資及共同擁有的業務）的計劃及其對日後財務狀況、表現、業績、策略及宗旨的目標和預期。並非過往事實的陳述，包括關於保誠（以及其全資及共同擁有的業務）的信念及預期的陳述，並包括但不限於承諾、抱負及目標（包括與可持續發展（包括環境、社會及管治和氣候）相關者）以及包含「可能」、「將」、「應」、「繼續」、「旨在」、「估計」、「預測」、「相信」、「有意」、「期望」、「計劃」、「尋求」、「預期」及類似涵義詞語的陳述，均為前瞻性陳述。該等陳述乃基於在作出陳述時的計劃、估計及預測，因此不應過度依賴該等陳述。就其性質而言，所有前瞻性陳述均涉及風險及不確定性因素。

多項重要因素可能導致實際日後財務狀況或表現或其他所示業績與在任何前瞻性陳述所示者有重大差別。該等因素包括但不限於：

• 當前及未來市況，包括利率和匯率波動、通脹（包括由此產生的加息）、持續高息或低息環境、金融及信貸市場的整體表現以及經濟不確定性因素、放緩或緊縮（包括俄烏衝突、中東衝突以及相關或其他地緣政治緊張局勢及衝突所造成）的影響（亦可能影響保單持有人行為及降低產品的實惠性）；
• 向低碳經濟轉型對資產估值的影響；
• 衍生工具未能有效緩釋任何風險；
• 全球政治不確定性因素，包括跨境貿易摩擦增加的可能性以及運用法例、法規及行政權力限制貿易、金融交易、資本移動及╱或投資；
• 2019冠狀病毒病的長期影響，包括對金融市場波動及全球經濟活動的宏觀經濟影響，對銷售、理賠（包括與疫情期間延遲治療相關者）、假設的影響，以及產品退保個案增加；
• 監管機構的政策及行動，特別是保誠的集團監管機構香港保險業監管局的政策及行動，以及法規變更的程度及速度以及一般的政府新措施；
• 鑒於保誠被指定為國際活躍保險集團，國際保險監管者協會所採納系統風險及其他集團監督政策標準對保誠的影響；
• 氣候變化及全球健康危機的實質、社會、發病率╱健康及財務影響，其可能會對保誠的業務、投資、經營及其對客戶負有的責任造成影響；
• 因應氣候變化及更廣泛與可持續發展相關問題的法律、政策及監管發展，包括法規、標準及詮釋的發展，例如與可持續發展（包括環境、社會及管治和氣候相關）報告、披露及產品標籤及其詮釋相關者（可能存在衝突及產生虛假陳述風險）；
• 政府、政策制定者、本集團、業界及其他持份者有效實施及遵守紓緩氣候變化及更廣泛與可持續發展相關問題承諾的集體能力（包括未妥善考慮保誠所有持份者的利益或未能維持高標準的企業管治及負責任的業務實踐）；
• 競爭及快速技術變革的影響；
• 死亡率和發病率趨勢、退保率及保單續新率對保誠業務及業績的影響；
• 在相關行業內日後收購或合併的時間、影響及其他不確定性因素；
• 內部轉型項目及其他策略措施未能達致目標或對本集團的營運及僱員有不利效果的影響；
• 保誠業務進行再保險的可行性及有效性；
• 保誠（或其供應商及合作夥伴）的營運抗逆力可能不足的風險，包括因外部事件而導致營運中斷的風險；
• 保誠（或其供應商及合作夥伴）資訊科技、數碼系統及資料（包括Pulse平台）的可用性、保密性或完整性遭到破壞；
• 與獨立合作夥伴經營的合營企業（尤其並非由保誠控制的合營企業）的相關非財務及財務風險以及不確定性因素增加；
• 保誠及其聯屬公司經營所在司法權區的資本、償付能力標準、會計準則或相關監管框架，以及稅務及其他法例和法規變動的影響；及
• 法律及監管措施、調查及糾紛的影響。

該等因素並非詳盡無遺。保誠是在不斷轉變的商業環境下經營業務，新的風險不時出現，而此等風險乃保誠可能無法預計，或現時並不預期會對其業務構成重大不利影響。此外，舉例而言，上述及其他重要因素可能導致釐定經營業績所用假設的變動或日後保單給付準備金的重新預計。有關可能導致實際日後財務狀況或表現與在保誠的前瞻性陳述所預期者有差別（可能是重大差別）的上述及其他重要因素的進一步討論，已載於保誠二零二三年年度報告中「風險因素」一節。該年度報告在保誠的網站www.prudentialplc.com/zh-hant可供查閱。

本公告所載的任何前瞻性陳述僅討論截至作出陳述當日的情況。除根據《英國售股章程規則》、《英國上市規則》、《英國披露指引及透明度規則》、《香港上市規則》、《新加坡證券交易所上市規則》或其他適用法律及法規所規定者外，保誠表明概不就更新本公告所載的任何前瞻性陳述或其可能作出的任何其他前瞻性陳述承擔任何責任，不論有關更新是基於日後事件、新增資料或其他原因而作出。

保誠亦可能會在向美國證券交易委員會、英國金融行為監管局、香港聯合交易所及其他監管機構提交或提供的報告中，以及在寄發予股東的年度報告及賬目、寄發予股東的定期財務報告、委託聲明、發售通函、登記聲明、售股章程及售股章程補充文件、新聞稿及其他書面材料中，以及在保誠董事、高級職員或僱員向第三方（包括財務分析員）所作口頭陳述中作出或披露書面及╱或口頭前瞻性陳述。所有該等前瞻性陳述均須全面參照保誠二零二三年年度報告「風險因素」一節中論及的因素。

二零二四年六月二十三日，倫敦
截至本公告日期，Prudential plc 的董事會成員為：

主席
Shriti Vinodkant Vadera

執行董事
Anil Wadhwani (華康堯)（執行總裁）

獨立非執行董事
Jeremy David Bruce Anderson CBE、Arijit Basu、蔡淑君、 路明、George David Sartorel、
Mark Vincent Thomas Saunders (馬崇達) FIA, FASHK、 Claudia Ricarda Rita Suessmuth Dyckerhoff、王開源 及 葉約德

*僅供識別